浅析股票期权公允价值的确定及会计处理，张政媛;-当代经济2014年第03期杂志在线阅读、文章下载。<正>在公司所有权与经营权分离的现状下,为解决委托代理成本过高的问题,股票期权计划成为当前有效的股权激励方式。2006年《企业会计准则第11号——股份支付》的颁布使股.. 股票期权是指买方支付了期权费用后，可以按照合约的约定，在到期日或到期日以前按照协议的价格买入或卖出一定数量的股票的权利。股票期权一般是购买没有在外流通的股票，这个股票是直接从上市公司处购买的，并不是从二级市场购买。 为了构造二叉树，把期权有效期分为五段，每段一个月（等于 0. 083 3 年）。 根据式 （ 12. 4 ） 到 （ 12. 6 ），可以算出. 据此，可以画出该股票在期杈有效期内的树形图，如图 12.3 所示 。. 图 12. 3 不 付 红利股票美武看跌 期 权二叉树. 在每个节 点处有两个值 ， 上面一 个 表示股票价格，下面一个 这种策略真正的风险来自于标的股票的价格。如果在期权到期时，股价继续下跌，这一损失可能会非常大，计算方法是用股票最初的买入价格减去当前市价，再减去卖出看涨期权所获得的期权费。 ④盈亏平衡点：股票买入价格－获得的期权费 裸期权（Naked Option）裸期权又称无保护期权、无掩护选择权，是指期权卖方本身并未持有期权标的资产的期权，如股票看涨期权卖方本身并没有持有期权相应的股票。投资者卖出一份看涨或看跌期权，收取期权费，并希望期权的标的资产价格可以向他期望的方向变动。 - 关于优化不活跃期权合约结算价格计算方法的通知 2015-12-30 - 关于做好股票期权业务上线相关工作的通知 2015-01-29 - 关于开通股票期权结算业务相关事项的通知 2015-01-13 - 关于发布《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办
当股票价格为36美元/股时，买入的看跌期权不执行，买入的看涨期权执行，总盈亏为[（36-35）-2-4]*100=-500（美元）；当股票 期权定价模型（opm）是由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关；变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关。期权定价模型基于对冲证券组合的思想。投资者可建立期权与其标的股票的组合来保证确定报酬。 期权模型价格是使用底层证券价格、利率、股息和使用期权模型编辑器输入的其它数据计算的。 模型 iv. 期权模型隐含波动率。 开仓. 未平仓的期权总数的图表。 期权 隐含 波动率 变化. 当前值和使用昨天收盘价计算的值之间隐含波动率的绝对变化。 期权 隐含
Cboe - 普通股期权策略 即使zyx跌到穿过他的限价60，现金担保看跌期权还是提供了某种价格下行时的保护。既然净成本是59 3 / 8, 收支相抵的价格也就是59 3 / 8 。 要是股票是用价位60的限价订单买的，投资者就不会有任何价格下行时的保护，只要股票价格下行到低于限价订单的成本，他就开始输钱。
3、股票当前的价格是 100 元， 以该价格作为执行价格的看涨期权和看跌期权的价格分别是 3 元和 7 元。 如果买入看涨期权、卖出看跌期权，再购入到期日价值为 100 的无风险债券， 则我们就复制了该股票的价值特征（可以叫做合成股票） 。 假设S。为股票当前价格，，C为买入一只股票的欧式看涨期权价格，P为买入一只股票的欧式看跌价格，K为期权行使价格，r为无风险投资利率，t为期权期限 那么， S。-ke^(-rt)<=C<=S。 和 ke^(-rt)-S。<=P<=k 是这么得到了 显示全部 如果期权价格不等于复制组合的价格，就存在arbitrage。所以期权的价格与股票的期望收益无关，只与当下资产价格有关。 你也许会说二叉树模型太简单了，现实世界可复杂的多，不只是上升和下降。我同意，但在BSM的世界中，股价服从log-normal distribution。 期权执行价格(Exercise Price/strike price)期权执行价格又称协议价格，期权协议价格，行使价格，是指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行 有六种因素会影响股票期权的价格：1、当前股票价格与执行价格如果在将来某一时刻行使看涨期权，期权收益等于股票价格与执行价格的差额，因此随着股票价格的上升，看涨期权价值也会增大，而随着执行价格的上升，看…
有六种因素会影响股票期权的价格：1、当前股票价格与执行价格如果在将来某一时刻行使看涨期权，期权收益等于股票价格与执行价格的差额，因此随着股票价格的上升，看涨期权价值也会增大，而随着执行价格的上升，看…