摘要：市场对期权的关注度越来越高，期权波动率微笑曲线成为一种期权主流交易模型，我们可以利用Skew值来判断行情偏向以及给出对应的投资策略。当标的资产发生"右偏"时，对应的期权Skew0，表示价格下跌概率较大，虚值认估期权隐含波动率更高，其价格也更贵。 明显。在2010年至今的48个节假日中，节后波动率上行的次数为35次，概率达到了72.9%。 通过在节前做多波动率，节后平仓，存在着高胜率的波动率交易机会。 事件驱动策略：在市场面临巨大不确定性的时候，不论是现货的实际波动率还是期 波动率微笑与偏斜是一个期权交易中十分有趣的现象。每一个行权价的同月份期权都会对应一个隐含波动率，如果我们把横轴取为行权价，而纵轴取为隐含波动率，则我们可以发现隐含波动率关于行权价格的函数不是一条水平的直线，而是存在一种"微笑现象"（见图1）。 二、数说波动率. 20%的波动率是高还是低呢？波动率上涨2个百分点，权利金能涨多少呢？不用计算机建模求解，能估算期权隐含波动率吗？为此，我们介绍几个波动率计算和判断的小技巧： 1.绝对值高低判断：每天1%振幅，一年252个交易日对应的波动率为：
本书源自于谢尔登·纳坦恩伯格最受欢迎的讲座——《期权波动率策略交易》，是一本期权交易员必备的实战指南。书中概述了纳坦恩伯格期权分析和交易的宝贵个人经验：如何应用期权模型、预测期权价格，以及运用关键的波动率交易技术，这些都是专业交易员必须掌握的方法。 投资要点：金融市场的波动率金融市场波动率具有尖峰肥尾、波动率群集、具有杠杆效应等特点。本文将简单地分析金融市场波动率重要的几个特性 总算真正明白历史波动率，隐含波动率，实际波动率，预期波动率，都是啥，有何意义了。 0 有用 jinji2100 2020-04-06 这本书才不是理解思维这么简单，根本就是在教你做交易。
交易心得 - edu.cfachina.org 根据以上策略构造情况，对上证50etf期权进行分钟级别的策略追踪（2018年10月8日—2019年3月19日），策略初始资金为10万元，每次交易20组，资金占用约50%，不考虑滑点和手续费，对看涨期权策略和看跌期权策略进行分开回测。 【ETF拯救世界】波段策略·网格 - 简书 在波动巨大但长期没有涨幅的品种上，他能让你吃到波动利润。 在长期持仓的品种上，叠加短期波段策略，会让你持仓的时候心态更加平和。 网格策略能在震荡市中提供源源不断的利润，能满足各位无处安放的交易欲望，能避免上上下下坐电梯而又无法实现 基于 Arbitrage-Free SVI 模型的 期权做市策略 摘要：本文主要提出了一种收益稳定的期权做市交易策略。首先我们对期权波动 率曲面进行建立，相对于以往的随机波动率模型不同，我们先对传统的一个常用的 svi模型改进成无套利的svi模型，即该模型不存在蝶形和跨期套利空间，再按照 期权波动率交易策略实证分析_期权分析_期货_中金在线
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Gamma trading,波动率微笑等几个问题,1.Gamma trading和Gamma hedging有什么区别2.波动率微笑我理解，K变大或变小的时候sigma变大，可是他跟black-scholes的局限性有什么关系？不知道我的理解对不对：因为BS里sigma是常数，所以输入不同K的时候应该调整sigma，怎么校正？还是说波动率微笑直接反应出来sigma不是 由于只对波动率进行交易,要去除价格变化对策略的影响,亦即保持delta中性,考虑最简单的跨式策略。 最后,比较不同资金管理体系下净值曲线的区别 中国第一家期货期权门户网站,期权中国网（www.qiquanchina.com）隶属于北京奥佩森投资管理有限公司,创立于2012年11月,是国内第一家期货期权垂直门户网站.网站专注于期货,期权投资交流服务领域,力求为期权投资者提供更加丰富的业内资讯,交易技巧以及专业人士的建议点评,同时也广邀业内资深投资人 隐含波动率（Implied volatility），也称隐含波动性、隐含波动价值隐含波动率是将市场上的权证交易价格代入权证理论价格模型，反推出来的波动率数值。香港市场称为"引伸波幅"。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的 期权波动率"微笑曲线"成因解析. 发布日期：2016-07-04. 期权波动率"微笑曲线"成因解析 . 来源： 期货日报 作者单位： 海通期货研究所 "波动率微笑"即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其执行价格偏离标的资产现货价格越远，隐含波动率越大。 在Black—Scholes期权定价模型假设下，期权波动率为常数。然而这与实际情况有较大差别，期权市场价格中所蕴含的波动率不仅不相同，而且还呈现"微笑"特征。本文在简要介绍隐含波动率微笑的基础上，对其产生的原因作出理论解释。